理財產(chǎn)品的收益是投資者在選擇理財產(chǎn)品時最關(guān)心的,人人都想在安全的前提下獲得高收益,銀行業(yè)和信托業(yè)都屬于四大金融支柱之一,又同屬銀保監(jiān)會監(jiān)管,但是銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品和信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品收益差別卻非常大,2019年銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率在3.5%-4.5%,而信托產(chǎn)品預(yù)期收益率在8%左右,都是理財產(chǎn)品,為什么收益差別那么大呢?天祿好信托網(wǎng):帶您一探究竟。
一、資金投資方向不一樣
信托產(chǎn)品的投資十分靈活,資金可以投向貨幣市場、資本市場以及實業(yè)領(lǐng)域,根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2019年上半年,信托的資金流向主要是工商企業(yè)、金融機構(gòu)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)等,尤其是工商企業(yè)占據(jù)了29.46%。信托資金投向這些領(lǐng)域可以獲得更高的回報率,相應(yīng)的信托產(chǎn)品收益也更高。
數(shù)據(jù)來源:中國信托業(yè)協(xié)會
銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品資金投向更穩(wěn)健一些,從圖中我們可以看到2019年上半年銀行理財產(chǎn)品資金55.93%投向了穩(wěn)健的債券市場,17.02%的資金投向了非標(biāo)準化債權(quán)類產(chǎn)品用來博取收益,其他類資產(chǎn)比較分散,整體上來說銀行理財產(chǎn)品的資金投向還是以穩(wěn)健為主,相應(yīng)的收益也會稍微低一些。
數(shù)據(jù)來源:銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?/span>
二、運作理念不同
信托產(chǎn)品主要依靠發(fā)行產(chǎn)品、運作產(chǎn)品獲得收益,信托產(chǎn)品有明確的項目融資方,資金流向是公開的,項目融資方為了從信托公司這里獲得資金愿意付出一定的成本,信托公司拿到融資方的成本,一部分作為信托產(chǎn)品的收益給到投資人,另一部分作為自己的管理費用用來管理這個項目,由于這些項目資金需求大,融資的成本也比較高,信托公司能給到客戶的收益也會更高一些。
銀行理財產(chǎn)品更像資金的“二道販子”,從投資人那里募集資金后,再將資金分散投資到債券市場、非標(biāo)產(chǎn)品等,投資獲得的收益一部分給投資者,另外一部分是銀行自己支出和收益。
舉個例子,比如信托公司發(fā)行一款信托產(chǎn)品成本10%,信托公司管理費2%,那給到客戶的收益是8%;而銀行發(fā)行了一款理財產(chǎn)品,募集到資金后拿錢去投資,一部分投資了5%收益的債券,一部分去投資這個8%收益的信托產(chǎn)品,那這款理財產(chǎn)品給到客戶的收益肯定是低于8%。
三、產(chǎn)品的差異
除了上午提到的產(chǎn)品投向、運作理念之外,影響理財產(chǎn)品的收益還有投資的資金量、投資期限、產(chǎn)品流動性。投資資金量大的、投資期限長的、流動性差的理財產(chǎn)品收益會更高一些。
信托產(chǎn)品的起投門檻比較高,為100萬起投,投資期限也相對比較長,多為1到3年期,并且信托產(chǎn)品只能轉(zhuǎn)讓不能夠中途退出,也就是說信托產(chǎn)品不能隨時贖回,流動性不算很好。
銀行理財產(chǎn)品的起投門檻比較低,1萬就可以購買,可供投資人選擇的期限比較多,一周、一個月、三個月、六個月、一年、兩年、三年的產(chǎn)品都有;而且銀行理財產(chǎn)品的流動性相對好一些,期限短的可以很快就贖回,沒有到期的理財產(chǎn)品也可以通過銀行的平臺進行轉(zhuǎn)讓,還有一些銀行理財產(chǎn)品可以隨時申購贖回,流動性堪比銀行存款。
綜合看來信托產(chǎn)品的收益比銀行理財產(chǎn)品收益高一些也符合金融市場的邏輯。
天祿好信托網(wǎng):對于收益這個問題,很多投資者誤認為之所以收益有差異是風(fēng)險不同,銀行理財能保本,信托產(chǎn)品不保本。實質(zhì)上,根據(jù)資管新規(guī)規(guī)定,銀行理財要打破剛性兌付,不得開展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),這意味著銀行理財產(chǎn)品跟信托產(chǎn)品是一樣的,都是不保本保收益的,投資者在選擇的時候還是要仔細甄別產(chǎn)品。
對于投資人銀行理財產(chǎn)品和信托產(chǎn)品都是投資理財中重要的一環(huán),產(chǎn)品是沒有優(yōu)劣之分,只有適不適合自己之說。
銀行理財產(chǎn)品可以選擇的期限比較多、投資門檻比較低,并且銀行的網(wǎng)點多、受眾廣泛,但是收益略低。適合一些資金量少、短期需要資金周轉(zhuǎn)、完全沒有投資經(jīng)驗、對收益也沒有什么追求的“佛系”投資者。
信托產(chǎn)品的發(fā)行方信托公司對投資更加專業(yè),產(chǎn)品的設(shè)計更合理,產(chǎn)品的收益也更高,但是信托的投資門檻比較高,更適合資金量大、可以接受投資期限為1-2年、有一定投資經(jīng)驗的客戶。
免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
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