目錄
一、整體：23Q1全市場(chǎng)投融資回暖跡象不及預(yù)期
1.1 全市場(chǎng)投融資筆數(shù)及融資總金額均出現(xiàn)環(huán)比下滑
1.2 企服早期項(xiàng)目數(shù)量占比大幅提升，受此影響融資總金額降幅明顯
二、企服細(xì)分：Chatgpt重燃人工智能賽道投融資熱情
2.1 企服賽道一級(jí)分類：各領(lǐng)域融資筆數(shù)均呈環(huán)比下降，技術(shù)服務(wù)類企業(yè)融資金額逆勢(shì)上漲
2.2 企服賽道二級(jí)分類：趨勢(shì)分析及典型案例
技術(shù)服務(wù)：受益于Chatgpt等AIGC應(yīng)用熱潮，人工智能領(lǐng)域成為融資焦點(diǎn)
通用業(yè)務(wù)：IT及開(kāi)發(fā)者服務(wù)類融資仍占據(jù)榜首，多家RPA企業(yè)獲新一輪融資
垂直行業(yè)：工業(yè)企服融資熱度不減，物流賽道關(guān)注度提升
典型案例：2023年Q1中國(guó)企業(yè)服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域單筆融資3億元以上典型案例
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，中國(guó)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20余年的發(fā)展積淀，當(dāng)前正處于加速發(fā)展期。歷經(jīng)疫情低谷后，企業(yè)服務(wù)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新的拐點(diǎn)，行業(yè)玩家及投資者們正蓄勢(shì)待發(fā)，期待創(chuàng)造新一輪豐績(jī)。長(zhǎng)期以來(lái)，企服市場(chǎng)一直是一二級(jí)市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)，通過(guò)分析投融資信息可以快速了解市場(chǎng)現(xiàn)狀與最新動(dòng)態(tài)。
本篇內(nèi)容，凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院基于2023年Q1企名片數(shù)據(jù)，按照自定義范疇和關(guān)注重點(diǎn)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理后（處理方式同《凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院丨2021企業(yè)服務(wù)投融資分析年度報(bào)告》第一章)，對(duì)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)投融資情況進(jìn)行研究分析。后續(xù)將持續(xù)推出季度企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)投融資跟蹤報(bào)告。
1、整體：23Q1全市場(chǎng)投融資回暖跡象不及預(yù)期
1.1 全市場(chǎng)投融資筆數(shù)及融資總金額均出現(xiàn)環(huán)比下滑
全市場(chǎng)融資情況：歷經(jīng)疫情低谷后，資本市場(chǎng)對(duì)于23 Q1融資數(shù)據(jù)普遍持積極樂(lè)觀態(tài)度。然而經(jīng)處理及加工全市場(chǎng)融資數(shù)據(jù)來(lái)看，整體融資筆數(shù)及融資金額較22 Q4數(shù)據(jù)均出現(xiàn)環(huán)比下滑，23 Q1投融資回暖跡象不如預(yù)期。根據(jù)企名片原始數(shù)據(jù)顯示，Q1中國(guó)共發(fā)生2247起投融資事件，環(huán)比下降8.1%，根據(jù)企名片參考轉(zhuǎn)化金額統(tǒng)計(jì)，Q1總計(jì)已知投融資金額達(dá)1635億元，環(huán)比下降21%。
主要行業(yè)融資情況：根據(jù)企名片數(shù)據(jù)及凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院定義與加工數(shù)據(jù)，選取其中獲投筆數(shù)較多的六大行業(yè)來(lái)看，先進(jìn)制造領(lǐng)域融資數(shù)量逆勢(shì)攀升，環(huán)比上升10.64%，其他領(lǐng)域融資筆數(shù)均呈下降趨勢(shì)，其中文娛傳媒領(lǐng)域降幅最大，融資筆數(shù)環(huán)比下降13.95%。
1.2 企服早期項(xiàng)目數(shù)量占比大幅提升，受此影響融資總金額降幅明顯
企服領(lǐng)域投融資情況：聚焦于企業(yè)服務(wù)賽道，經(jīng)凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院定義與加工數(shù)據(jù)顯示，2023年Q1企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域共發(fā)生439筆融資，較22年Q4環(huán)比下降8.7%；23年Q1總計(jì)已知投融資金額317.75億元，環(huán)比下降16.31%，單筆融資均額0.62億元，環(huán)比下降6.56%。
融資階段及輪次：Q1企業(yè)服務(wù)融資事件中，早期項(xiàng)目占比提升至78%，中后期項(xiàng)目數(shù)量占比減少。其中E-PreIPO輪融資事件僅出現(xiàn)一例：信息數(shù)據(jù)安全整體解決方案服務(wù)商“觀安信息”獲得近3億元E輪融資。
2、企服細(xì)分：Chatgpt重燃人工智能賽道投融資熱情
2.1 企服賽道一級(jí)分類：各領(lǐng)域融資筆數(shù)均呈環(huán)比下降，技術(shù)服務(wù)類企業(yè)融資金額逆勢(shì)上漲
細(xì)分領(lǐng)域融資筆數(shù)與金額：23年Q1各細(xì)分領(lǐng)域融資筆數(shù)均呈現(xiàn)不同程度的下滑，其中技術(shù)服務(wù)共發(fā)生144筆融資，環(huán)比下降5.3%，通用業(yè)務(wù)共發(fā)生104筆融資，環(huán)比下降10.4%，垂直行業(yè)類企服對(duì)應(yīng)191筆融資事件，環(huán)比下降9.5%。然而受益于Chatgpt等AIGC熱潮，技術(shù)服務(wù)企服領(lǐng)域發(fā)生多筆人工智能相關(guān)大額融資，融資總金額逆勢(shì)上漲，達(dá)到125.2億元，環(huán)比上升19.3%。與之相反，垂直行業(yè)類企服融資金額持續(xù)下跌擊穿近兩年該領(lǐng)域季度融資總金額下限，達(dá)到101.18億元，環(huán)比下降41.4%。通用業(yè)務(wù)領(lǐng)域Q1融資總金額與22年Q4基本趨平達(dá)到39.54億元，環(huán)比下降1.33%。
2.2 企服賽道二級(jí)分類：趨勢(shì)分析及典型案例
技術(shù)服務(wù)：受益于Chatgpt等AIGC應(yīng)用熱潮，人工智能領(lǐng)域成為融資焦點(diǎn)
Q1技術(shù)服務(wù)類企服融資筆數(shù)下降但融資總金額攀升，其中人工智能類企業(yè)受益于Chatgpt等AIGC應(yīng)用熱潮成為本期熱點(diǎn)融資領(lǐng)域。
人工智能領(lǐng)域Q1共計(jì)發(fā)生46筆融資，融資總額53.86億元。其中AIGC方向的初創(chuàng)公司涌現(xiàn)：原美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文設(shè)立的“光年之外”獲2.3億美元天使輪融資，AI模型部署優(yōu)化技術(shù)提供商“清昴智能科技”，AIGC技術(shù)研發(fā)商“西湖心辰”、AIGC智能內(nèi)容營(yíng)銷科技公司“Fancy Tech”，超擬人大模型研發(fā)商 “聆心智能”、AI圖像生成技術(shù)服務(wù)商 “TIAMAT”分別獲得天使輪-A輪不等的早期融資。
數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域共計(jì)獲得19筆融資對(duì)應(yīng)9.22億元。典型案例包括：日志管理與分析平臺(tái)開(kāi)發(fā)商“日志易”獲華為哈勃C輪融資，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施整體解決方案提供商“華瑞指數(shù)云”獲近億元Pre-A輪融資。
信息安全領(lǐng)域共計(jì)獲得27筆融資對(duì)應(yīng)22.72億元。其中工控信息安全仍是當(dāng)下的投資熱點(diǎn)。工控信息安全服務(wù)商“天地和興”、“烽臺(tái)科技”、“六方云”分別獲得D+輪、B輪、C++輪融資。
區(qū)塊鏈領(lǐng)域熱度不減，共計(jì)獲得15筆融資及4.5億融資總額。典型案例包括：Web3加密服務(wù)提供商“Mask Network”獲得500萬(wàn)美元C+輪融資、區(qū)塊鏈 BaaS 云服務(wù)商“宇鏈科技”獲B輪融資。
除上述典型領(lǐng)域外的云服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、地理信息等領(lǐng)域本期發(fā)生融資筆數(shù)較少。典型案例包括：云邊端全場(chǎng)景解決方案提供商“中國(guó)電子云”獲新一輪戰(zhàn)略融資、云原生操作系統(tǒng)公司“DaoCloud 道客”獲近億人民幣C輪融資。智能物聯(lián)終端產(chǎn)品研發(fā)商“潤(rùn)芯微科技”獲A輪融資、時(shí)空智能大數(shù)據(jù)服務(wù)公司“籮筐”獲2.2億美元戰(zhàn)略融資。
通用業(yè)務(wù)：IT及開(kāi)發(fā)者服務(wù)類融資仍占據(jù)榜首，多家RPA企業(yè)獲新一輪融資
IT及開(kāi)發(fā)者服務(wù)仍占據(jù)最高融資筆數(shù)及融資金額位列，總計(jì)63筆融資事件對(duì)應(yīng)12.7億元。其中96%的融資事件趨于早期投資，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目包括：云原生低代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)“飛速創(chuàng)軟”、IT服務(wù)監(jiān)測(cè)運(yùn)維軟件研發(fā)商“CloudSino云新信息”、人工智能制程控制工業(yè)軟件開(kāi)發(fā)商“芯率智能”等項(xiàng)目。
營(yíng)銷銷售及工費(fèi)稅法類企業(yè)仍保持融資熱度，其中營(yíng)銷銷售領(lǐng)域典型案例包括：私域流量營(yíng)銷服務(wù)提供商“大人集團(tuán)”獲C+輪融資、大數(shù)據(jù)營(yíng)銷平臺(tái)“馳騖科技”獲B輪融資。工費(fèi)稅法類典型案例包括：智能全場(chǎng)景資金管理解決方案提供商“司庫(kù)立方”獲B+輪融資、票稅數(shù)字化解決方案提供商“小望科技”獲B+輪融資。
協(xié)同辦公及其他通用業(yè)務(wù)領(lǐng)域呈上升趨勢(shì)，融資筆數(shù)較上季度有所增加。協(xié)同辦公領(lǐng)域典型融資案例包括：業(yè)財(cái)法一體化合同管理平臺(tái)開(kāi)發(fā)商“甄零科技“、協(xié)同辦公開(kāi)源軟件開(kāi)發(fā)商“AFFiNE”分別獲得A+輪及Pre-A輪融資。其他通用業(yè)務(wù)中，"金智維"、“壹沓科技”、“Naturobot”、“九科信息” 等多家RPA企業(yè)獲得新一輪融資。
人力資源及供應(yīng)鏈及采購(gòu)領(lǐng)域本期融資筆數(shù)有所減少。典型案例包括：數(shù)智化校園招聘服務(wù)商“牛客網(wǎng)”獲5000萬(wàn)美元B輪融資、供應(yīng)鏈決策中臺(tái)服務(wù)商“藍(lán)幸軟件”獲A+輪融資。
垂直行業(yè)：工業(yè)企服融資熱度不減，物流賽道關(guān)注度提升
工業(yè)領(lǐng)域一騎絕塵，Q1共計(jì)發(fā)生56筆融資事件對(duì)應(yīng)總投資額43億元。其中京東工業(yè)獲3億美元B輪融資成為本期重點(diǎn)融資事件，當(dāng)前京東工業(yè)已遞交港股上市招股書(shū)。除此以外，工業(yè)軟件仍是本期融資熱點(diǎn)方向，“新迪數(shù)字”、“益?？萍?rdquo;、“數(shù)禺科技”等多家企業(yè)獲得新一輪融資。
醫(yī)療健康領(lǐng)域融資熱度保持趨平，但融資項(xiàng)目以早期項(xiàng)目為主，因此融資總金額大幅下滑，Q1共發(fā)生27筆醫(yī)療企服融資事件對(duì)應(yīng)總投資額約7億元。典型案例包括：醫(yī)用耗材管理智能決策服務(wù)提供商“醫(yī)貝云服”、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)“朗森特”獲B輪融資。
交通運(yùn)輸領(lǐng)域共發(fā)生16筆融資事件對(duì)應(yīng)8億元總投資金額。典型案例包括：汽車智能化服務(wù)商“鎂佳科技”獲D輪融資、智慧出行平臺(tái)“蘑菇車聯(lián)”獲B輪融資、汽車云計(jì)算解決方案提供商“智協(xié)慧同”獲A+輪融資。
能源水利領(lǐng)域融資熱度驟降，共計(jì)發(fā)生9筆融資對(duì)應(yīng)1.6億融資額。其中儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商“樂(lè)駕能源”、“互宇數(shù)能”獲得B輪融資、發(fā)電企業(yè)移動(dòng)管理平臺(tái)提供商“Togeek”獲C輪融資。
建筑及房產(chǎn)家居、物流領(lǐng)域融資回暖，建筑工程虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)解決方案提供商“魅客科技”獲B輪融資、道路貨運(yùn)車輛公共監(jiān)管與服務(wù)平臺(tái)“中交興路”獲B+輪融資。
金融、零售電商、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域融資筆數(shù)浮動(dòng)較小。重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目包括：量化交易技術(shù)服務(wù)提供商“量銳科技”獲C輪融資、互聯(lián)網(wǎng)+電商服務(wù)平臺(tái)“優(yōu)物購(gòu)商城”獲1800萬(wàn)美元天使輪投資、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)產(chǎn)品與解決方案提供商“中農(nóng)陽(yáng)光數(shù)據(jù)”獲B輪融資。
除上述典型領(lǐng)域外的城市及政務(wù)、教育、餐飲酒店等領(lǐng)域本期發(fā)生融資筆數(shù)較少且出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。典型案例包括：智慧城市技術(shù)服務(wù)和運(yùn)營(yíng)商“軟通智慧”獲C輪融資、教育機(jī)構(gòu)及政府單位云計(jì)算解決方案提供商“三盟科技”獲B+輪融資、酒店信息化平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商“綠云軟件”獲D輪融資。
典型案例：2023年Q1中國(guó)企業(yè)服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域單筆融資3億元以上典型案例
以下為本季度單筆融資3億元以上典型案例，其中工業(yè)供應(yīng)鏈全鏈路數(shù)智化綜合解決方案提供商京東工業(yè)為2023年Q1企服賽道下已披露融資金額中獲投金額最高的企業(yè)，融資總額達(dá)3億美元。據(jù)悉3月30日，京東工業(yè)遞交招股書(shū)，擬香港IPO上市。
以上內(nèi)容是凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的研究嘗試，我們將長(zhǎng)期關(guān)注企業(yè)服務(wù)及其細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，持續(xù)擴(kuò)展、更新、迭代分析角度與范圍，期待和產(chǎn)業(yè)界、研究界、投資界的同仁探討交流。
凱聯(lián)資本長(zhǎng)期關(guān)注企業(yè)服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字基建等多領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，已投項(xiàng)目包括浪潮云、航天云網(wǎng)、安天科技、元年科技、優(yōu)諾科技、志翔科技等領(lǐng)軍企業(yè)。
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