伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的交互性影響不斷加深以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,很多國(guó)外投行、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式、經(jīng)營(yíng)思路也逐漸收到國(guó)內(nèi)人士的關(guān)注,FICC業(yè)務(wù)就是其中之一。
那么FICC業(yè)務(wù)主要關(guān)注哪些內(nèi)容,國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展情況及管理模式又有哪些不同呢?
初識(shí)FICC 市場(chǎng)前景廣闊
FICC=FI (Fixed Income固定收益) +C (Currency外匯) +C (Commodities大宗商品)
“FI”代表固定收益,是指持券人可以在特定的時(shí)間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時(shí)間,如信用產(chǎn)品、利率產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券。我國(guó)市場(chǎng)上的固定收益類(lèi)產(chǎn)品主要有國(guó)債、央行票據(jù)、公司債、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品券。
第一個(gè)“C”指貨幣,主要為外匯業(yè)務(wù),包括即期外匯交易和外匯衍生品兩大類(lèi)。
第二個(gè)“C”為大宗商品,指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品,如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。
FICC業(yè)務(wù)作為在傳統(tǒng)固定收益業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上,整合外匯、商品業(yè)務(wù)形成的綜合業(yè)務(wù)體系,涵蓋了除了股權(quán)市場(chǎng)以外幾乎所有的金融市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的各種交易工具,通體呈現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍廣、盈利模式多、客戶體量大特點(diǎn)。
FICC業(yè)務(wù)起源于上世紀(jì)70年代,主要是因?yàn)閭鹘y(tǒng)投行業(yè)務(wù)收入不斷收到壓縮,加之投資品種多元化,投資者對(duì)于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求大幅增加,至80年代中期,美國(guó)投行基本形成完整的FICC業(yè)務(wù)鏈。發(fā)展至今,已經(jīng)是很多大型投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分,也是他們的重要收入來(lái)源之一。
立足本土 走中國(guó)特色
與國(guó)外FICC業(yè)務(wù)相比,我國(guó)的FICC業(yè)務(wù)起步稍晚,但發(fā)展趨勢(shì)和勢(shì)頭不容小覷,也逐漸形成多層次市場(chǎng)體系,各大機(jī)構(gòu)根據(jù)我國(guó)相關(guān)資管規(guī)則和其業(yè)務(wù)特性、優(yōu)勢(shì),在開(kāi)展FICC業(yè)務(wù)時(shí)各有所重。
銀行在債券交易和外匯市場(chǎng)上占有較大的優(yōu)勢(shì),國(guó)內(nèi)債券80%以上都是銀行作為主體在交易,所以銀行間市場(chǎng)是固定收益和外匯交易的主要市場(chǎng)。而券商機(jī)構(gòu)在FICC業(yè)務(wù)發(fā)展中則主要集中在固定收益方面,近年在債券方面持續(xù)發(fā)力。期貨公司則專注于大宗商品交易。
在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中,在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投融資等各方面都有風(fēng)險(xiǎn)管理的需求,尤其是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化進(jìn)程的不斷推進(jìn),越來(lái)越多的企業(yè)“走出去”,其業(yè)務(wù)范圍遍布全球,對(duì)于全球商品、外匯、利率變化、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等更為敏感。而FICC業(yè)務(wù)可以為其提供全球范圍的外匯及利率產(chǎn)品,并提供套期保值策略,也可以在標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品無(wú)法滿足企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需求時(shí)通過(guò)FICC業(yè)務(wù)獲得個(gè)性化的產(chǎn)品和交易策略。
隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的千變?nèi)f化和資管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈,對(duì)這場(chǎng)“全球游戲”參與者的要求也是不斷提高,各金融機(jī)構(gòu)及大(中)型企業(yè)/機(jī)構(gòu)的投資子公司或投資部為提高FICC業(yè)務(wù)管理水平紛紛尋求數(shù)智化解決方案。
用友“數(shù)智高鐵”
堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”+“走出去”
用友聚焦金融機(jī)構(gòu)、大型集團(tuán)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理的數(shù)字化、集約化、智能化需求,采用全球領(lǐng)先的設(shè)計(jì)理念和模型開(kāi)發(fā)完成,搭建“數(shù)智高鐵”,為其提供全面化數(shù)智化的投資運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)-FICC投資云,覆蓋國(guó)內(nèi)、外投資金融工具,能夠處理固定收益、外匯、大宗商品以及其他衍生品業(yè)務(wù)管理、結(jié)算以及會(huì)計(jì)賬務(wù),能更快捷、更高效地滿足不同客戶的業(yè)務(wù)應(yīng)用需求,助力金融服務(wù)方式和商業(yè)模式創(chuàng)新,持續(xù)賦能業(yè)務(wù)數(shù)智增長(zhǎng)。
FICC投資云聚焦于企業(yè)投資子公司或投資部門(mén),以及金融機(jī)構(gòu)企業(yè)金融市場(chǎng)部、固收部、國(guó)際部以及貴金屬部門(mén)相關(guān)FICC業(yè)務(wù)的管理以及賬務(wù)處理,通過(guò)進(jìn)行交易的合約管理、預(yù)期現(xiàn)金流計(jì)算、估值盯市計(jì)算以及賬務(wù)處理,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)的賬務(wù)處理要求,滿足團(tuán)隊(duì)的績(jī)效管理和部門(mén)監(jiān)管報(bào)送需求。
一方面,堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”,FICC投資云在境外市場(chǎng)已得到大量客戶驗(yàn)證,其借鑒于全球領(lǐng)先的投資運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)設(shè)計(jì)理念和模型開(kāi)發(fā)完成,核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)來(lái)自于SunGard,Thomson Reuters等公司,有著豐富的境外投資軟件經(jīng)驗(yàn),曾服務(wù)過(guò)許多境內(nèi)外客戶如路透、大都會(huì)保險(xiǎn)、郵儲(chǔ)銀行、外管局、華為等公司的大型相關(guān)項(xiàng)目。該產(chǎn)品采用靈活的參數(shù)化配置和模塊化設(shè)計(jì),支持中國(guó)及全球投資業(yè)務(wù)的擴(kuò)展,滿足客戶個(gè)性化建設(shè)需求的同時(shí),滿足SOX, Dodd-Frank, Basel及IAS/GAAP/CAS等國(guó)內(nèi)外監(jiān)管要求,以及多語(yǔ)言、多幣種、多國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(如:IFRS9)的多元化需求。
服務(wù)境外的同時(shí)我們也更加注重本土化,在中美關(guān)系越發(fā)復(fù)雜的大背景下,可助力金融機(jī)構(gòu)完全實(shí)現(xiàn)“國(guó)產(chǎn)替代”。
另一方面“走出去”,基于用友30余年專注于信息技術(shù)在企業(yè)與公共組織應(yīng)用與服務(wù)領(lǐng)域、累計(jì)服務(wù)上萬(wàn)家大型企業(yè)信息化經(jīng)驗(yàn),結(jié)合23大行業(yè)客戶與解決方案及行業(yè)子公司業(yè)務(wù)體系,深入不同行業(yè)的前端業(yè)務(wù)場(chǎng)景,通過(guò)行業(yè)化、共享化全面提升專業(yè)化能力,為客戶提供更全面的售前售后支持和更高效的響應(yīng)速度。
在部署方式上,支持私有化部署和SaaS等多種方式,全面滿足客戶多樣化需求;在系統(tǒng)集成上,與用友體系產(chǎn)品線原生融合,實(shí)施上線快。在更好服務(wù)中國(guó)本地市場(chǎng)客戶的同時(shí),可跨越國(guó)門(mén),在境外市場(chǎng)與國(guó)際上優(yōu)秀的產(chǎn)品進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。
FICC投資云服務(wù)的某投資公司采用手工臺(tái)賬方式管理日常投資資產(chǎn)(債券、貸款等)業(yè)務(wù),管理效率低且形成數(shù)據(jù)孤島,沒(méi)有報(bào)表支持?jǐn)?shù)據(jù)展示,不僅無(wú)法對(duì)企業(yè)資金、投資業(yè)務(wù)、產(chǎn)品估值及賬務(wù)進(jìn)行高效管理,更是無(wú)法滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)性和數(shù)智轉(zhuǎn)型需求。
歷時(shí)1個(gè)月,投資運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)上線后,傳統(tǒng)線下手工作業(yè)轉(zhuǎn)為線上,不僅實(shí)現(xiàn)了賬務(wù)自動(dòng)化處理,還可以進(jìn)行每日交易行情盯市估值和績(jī)效分析,實(shí)時(shí)展示企業(yè)級(jí)投資運(yùn)營(yíng)管理效益,降低投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)還能根據(jù)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求自動(dòng)生成會(huì)計(jì)分錄和財(cái)務(wù)報(bào)告,滿足其監(jiān)管報(bào)送需求。
資管規(guī)則的新變化、客戶需求的多樣性、管理規(guī)模的快增長(zhǎng),都對(duì)各金融機(jī)構(gòu)及投資公司的管理能力提出更高要求。
FICC投資云側(cè)重中后臺(tái)管理能力,圍繞中臺(tái)的風(fēng)控、績(jī)效與組合管理能力,以及后臺(tái)的運(yùn)營(yíng)能力提供一體化解決方案,從而提高賬務(wù)管理的便利性、績(jī)效分析的準(zhǔn)確性、投資決策的科學(xué)性,幫助金融機(jī)構(gòu)及投資公司更好地迎接資管新時(shí)代的挑戰(zhàn)和機(jī)遇!
免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。
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