“現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢不好,如果企業(yè)經(jīng)營不善出現(xiàn)破產(chǎn),讓家庭生活沒了保障怎么辦?”
“老來得子,萬一自己哪天出現(xiàn)意外,孩子年齡還小,未來生活怎么保障?”
“離婚率那么高,萬一婚姻破裂,怎么能保證我的婚前財(cái)產(chǎn)不會(huì)被分割呢?”
改革開放后我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,高凈值群體日益壯大,富一代在時(shí)代的浪潮中搶占先機(jī)完成了財(cái)富累積,隨之而來的是財(cái)富保護(hù)、財(cái)富增值、財(cái)富的傳承問題,有沒有一種工具可以很好的解決這些問題呢?
家族信托憑借其具有財(cái)富傳承、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)管理、家庭成員保障、激勵(lì)和約束后代行為等功能,正在成為家族財(cái)富傳承的主要工具之一。
一、什么是家族信托
家族信托在國外已經(jīng)盛行了幾百年,在我國還處于摸索階段。
2018年8月銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》(信托函[2018]37號(hào))中,首次對(duì)家族信托給予官方定義。
可見,家族信托和咱們經(jīng)常購買的帶有理財(cái)性質(zhì)的集合資金信托計(jì)劃有很大的不同,一般的資金信托主要的目的是滿足投資者對(duì)財(cái)產(chǎn)的增值需求,是一種賺錢的理財(cái)產(chǎn)品,而家族信托是以“家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理”為主要目的,財(cái)富的增值只是其中很小的一部分,更多的是為了實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富在不斷增值的情況下代代傳承,避免“富不過三代”的陷阱。
二、家族信托能提供什么?
家族信托常被喻為信托業(yè)務(wù)的“明珠”,通過為高凈值客戶提供具有較強(qiáng)專業(yè)性的綜合管理服務(wù),來實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富規(guī)劃與傳承目標(biāo),并且具有個(gè)性化、定制化、多樣化等一些獨(dú)特的優(yōu)勢,能夠?qū)易遑?cái)富起到特殊的保護(hù)和優(yōu)化傳承作用。
①財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)
案例1:黃先生40歲,為一家企業(yè)的老板,婚姻幸福,育有一子,兒子尚未成年,目前企業(yè)經(jīng)營狀況良好;但黃先生擔(dān)心因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境不好,企業(yè)經(jīng)營不善,出現(xiàn)破產(chǎn)或負(fù)債情況,也擔(dān)心自己常年工作勞累出現(xiàn)意外,影響家人生活和子女教育;
解決方案:黃先生將首期資金5000萬交付信托公司,設(shè)立家族信托,家族信托的獨(dú)立性可以使信托財(cái)產(chǎn)與黃先生企業(yè)資產(chǎn)相互獨(dú)立,不被訴前保全。
黃先生與太太從60歲開始,每月固定領(lǐng)取5萬養(yǎng)老金;兒子除成年后每月固定領(lǐng)取1萬元生活費(fèi)之外,入學(xué)、創(chuàng)業(yè)時(shí)將額外獲得獎(jiǎng)勵(lì)金。
②隔離婚姻風(fēng)險(xiǎn)
案例2:于女士39歲,離異狀態(tài),有一個(gè)10歲的女兒。于女士準(zhǔn)備開始新的一段婚姻,但擔(dān)心新的婚姻有變數(shù),財(cái)產(chǎn)被分割,簽署婚前協(xié)議會(huì)影響感情;如果自己出現(xiàn)意外,未成年的女兒生活無法保障,女兒的繼承份額也會(huì)被分割。
解決方案:于女士將首期資金2000萬交付信托公司,設(shè)立家族信托,并在信托文件中約定這部分財(cái)產(chǎn)與配偶無關(guān),女兒獲得的受益資金為女兒婚前財(cái)產(chǎn)。
于女士從60歲開始每月固定領(lǐng)取5萬養(yǎng)老金;女兒除成年后每月固定領(lǐng)取1萬元生活費(fèi)之外,入學(xué)、創(chuàng)業(yè)、結(jié)婚時(shí)將額外獲得一筆錢。
③防止揮霍,激勵(lì)后代拼搏進(jìn)取
案例3:張先生時(shí)年45周歲,與太太名校畢業(yè),夫妻二人在打拼中積累了大額財(cái)富,家庭物質(zhì)生活優(yōu)越,有一子一女,兒子18周歲,女兒14周歲。張先生與太太擔(dān)心未來孩子養(yǎng)成了揮霍無度的習(xí)慣,同時(shí)張先生與太太十分注重子女教育,希望子孫后代都能認(rèn)真讀書、力爭上游。
解決方案:張先生將首期資金3000萬交付信托公司,設(shè)立家族信托。
張先生與太太從60歲開始每月固定領(lǐng)取10萬養(yǎng)老金;子女成年后每月領(lǐng)取1萬元生活費(fèi)外,本科、碩士、博士考取不同的學(xué)校,也將獲得不同金額的獎(jiǎng)勵(lì)金。
可以說家族信托可以承載所有的“目標(biāo)”,無論是保護(hù)、管理與傳承,還是安全與效率;家族信托可以包容所有的“財(cái)富”類型,金融資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等等,不僅可以是現(xiàn)在的財(cái)富,也可以是未來的財(cái)富;家族信托的分配、投資等可以遵循委托人的意愿定制,不是簡單的意愿,而是實(shí)實(shí)在在的安排;家族信托的安排可以打通“生前安排”與“身后意愿”,更可以跨越“時(shí)間”與“代際”,這與其他傳統(tǒng)工具比較是意義非凡的。
三、家族信托如何設(shè)立?
由于家族信托的設(shè)計(jì)非常靈活,在其框架之下具有豐富的“自治空間”,只要在合規(guī)性及價(jià)值性的范圍內(nèi)都是自由的,可以說“一切皆有可能”,因此與客戶的溝通尤為重要,具體流程如下:
1、與客戶溝通初步意向
與客戶初步溝通,重點(diǎn)了解客戶設(shè)立家族信托的原因,不同的設(shè)立需求會(huì)影響家族信托的構(gòu)架,例如出于風(fēng)險(xiǎn)隔離目的設(shè)立的家族信托和出于傳承目的設(shè)置的家族信托就有很大區(qū)別;
其次,客戶本人、家庭成員的年齡、健康、婚姻狀況如何,家族成員的年齡、婚嫁、生活需求是有差異的,家族信托的受益條款是需要針對(duì)家族成員進(jìn)行個(gè)性化設(shè)置的;
除此之外,客戶的資產(chǎn)相關(guān)信息也需要了解。
2、對(duì)客戶開展盡職盡責(zé)調(diào)查
在初步溝通以后,信托公司需要對(duì)客戶進(jìn)行盡職盡責(zé)調(diào)查,主要為了核實(shí)客戶的身份信息,與受益人是否為家庭成員關(guān)系,客戶的資產(chǎn)來源是否合法合規(guī)等。同時(shí)為了后續(xù)信托財(cái)產(chǎn)的投資需求,信托公司也需要針對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評(píng),了解客戶的投資偏好。
3、設(shè)計(jì)產(chǎn)品
完成了與客戶的家族信托成立意向溝通,就可以著手具體的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)了。家族信托的框架雖然很簡單,確定委托人、受托人、受益人即可,但是需要注意的產(chǎn)品細(xì)節(jié)高達(dá)上百個(gè)。
委托人是誰?委托人需要哪些資質(zhì)要求?委托人有什么權(quán)利與義務(wù)?
受益人是誰?受益人的比例如何設(shè)置?受益人什么時(shí)候、什么時(shí)間、什么條件下可以獲得受益金分配?不同信托目的下,受益條款如何設(shè)置?
家族信托中是否需要設(shè)置保護(hù)人?保護(hù)人權(quán)利如何限定?
為了保障家族信托框架的穩(wěn)定性,上述的每一個(gè)細(xì)節(jié)都是需要考慮進(jìn)來的。由于家族信托在我國還處于初步發(fā)展階段,很多團(tuán)隊(duì)說是做家族信托,最后都變成了套用固定框架模板,不管三七二十一,先開戶成立,最終可能實(shí)現(xiàn)的只有投資目標(biāo)了,這遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離了我們設(shè)立家族信托的初衷。專業(yè)的家族信托團(tuán)隊(duì)更顯珍貴。
4、家族信托成立與投后管理
完成了家族信托結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),就需要信托公司進(jìn)行內(nèi)部合規(guī)性審核,審核通過以后申請開立家族信托專戶,在中信登進(jìn)行登記備案。完成備案之后委托人客戶與信托公司簽署合同并交付信托財(cái)產(chǎn),由信托公司進(jìn)行投后管理。
37號(hào)文首次對(duì)家族信托做出官方表述,是家族信托在中國市場發(fā)展的重要里程碑,在監(jiān)管部門促行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和回歸本源的政策要求下,家族信托將迎來重大發(fā)展。今年兩會(huì)期間,證監(jiān)會(huì)原主席肖剛帶來的提案,就與“建立家族信托制度”有關(guān),其建議將家族信托作為一項(xiàng)民企財(cái)富傳承的頂層設(shè)計(jì)予以推行。相信在不久的將來,隨著信托制度體系的進(jìn)一步完善,家族信托能夠被更廣泛地運(yùn)用于我國高凈值人群財(cái)富的平穩(wěn)傳承上。
如果您對(duì)家族信托感興趣,歡迎前來咨詢,我們會(huì)提供定制級(jí)、個(gè)性化的貼心專業(yè)服務(wù),充分貼合您的需求,為您量身定制專屬的家族傳承規(guī)劃方案,從優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品中篩選出適合您配置的產(chǎn)品,并在全市場篩選優(yōu)質(zhì)的信托公司以及相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作,我們會(huì)全程跟進(jìn)服務(wù)過程、處理過程問題、支持家族獲得更好的服務(wù),助您家業(yè)長青!
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